Itapuranga deu os primeiros passos em 1912, pois alguns fazendeiros de Ouro Fino – Goiás pretendiam formar um povoado nessa região. No Primeiro livro de Tombo da Paróquia Nossa Senhora de Fátima cita alguns nomes desses fazendeiros: Henrique Rodrigues Coelho, Félix Francisco dos Reis, Félix de Morais Preto, Antônio Sebastião Ferreira, Manuel Ferreira dos Santos, Serafim Cardoso, Manuel Adrião Cardoso e Urubelino Camilo do Nascimento.
Os senhores fazendeiros procuraram ajuda do vigário da Paróquia da Nossa Senhora do Pilar de Ouro Fino, frei Manuel Maria. Com a aprovação do vigário e com a licença para angariar donativos, foram de folia para essas terras.
Em 1914, o vigário conseguiu 105 hectares de terra a margem do rio Canastra (rio que corre por Itapuranga). Ainda nesse ano, a 1ᵃ missa, celebrada pelo vigário, frei Benevenuto Calazans, foi realizada na região. Ao ar livre, sob um pé de uma árvore de xixázeiro, com auxílio de habitantes da cidade vizinha, daí surgiu o primeiro nome da cidade: Xixá. No ano de 1936, a população do pequeno povoado decidiu construir uma capela para celebrações. Em 25 de julho de 1937, com as devidas licenças do Vigário, a primeira capela foi construída. Infelizmente existem apenas relatos dessa capela, provavelmente foi destruída pelo tempo.
A instalação da capela significava que o povoado estava evoluindo, assim, muitas famílias vieram de outras terras se estabelecer no Xixá. Eles traziam seus comércios consigo, provocando um grande impulso em seu crescimento.
O povoado teve seu progresso reconhecido e os senhores Agoncílio Moreira da Silva e Arcelino Luiz Teixeira, que representavam o Xixá da Câmara Municipal de Goiás, pois o povoado ainda pertencia a Cidade de Goiás, permutou-se o nome de “Xixá” para “Itapuranga”.
Itapuranga, que vem do tupi, pode significar “Pedra Preta” ou, “Pedra Vermelha” ou “Cidade das Pedras Bonitas”. Detalhe, a grafia ficou distinta do tupi original para distinguir a cidade de Itaporanga, que é um município paulista.
Com o crescimento da cidade, no dia 31 de dezembro de 1943, por meio do Decreto n° 8.305, Itapuranga teve os requisitos para sair de povoado para distrito cumpridos. Em 1953 Itapuranga é emancipada da cidade de Goiás, sendo elevada de categoria de município.